Vergelijken

Vastgoedobligaties vergelijken

Obligatie, fonds, crowdfunding of direct vastgoed: wat het verschil is voor uw positie en uw risico.

De vier vormen

Vier manieren om in vastgoed te beleggen.

Bekijk proposities
Hoe werkt het
Het belangrijkste onderscheid is uw positie in de kapitaalstructuur: bent u schuldeiser of eigenaar?
Als schuldeiser heeft u een vast rendement en gaat u voor bij verliezen. Als eigenaar deelt u in waardegroei, maar draagt u het volledige waardedalingsrisico.
Geen van de vier is objectief beter. Ze passen bij verschillende doelen, horizonnen en risicobereidheid.

Vastgoedobligatie

U leent uit tegen een vaste coupon met een hypotheekrecht als zekerheid. Voorspelbaar rendement, geen deling in waardestijging.

Vastgoedfonds

U koopt een aandeel in een portefeuille. Rendement uit huur en waardegroei, maar u draagt ook het volledige waardedalingsrisico.

Crowdfunding

Vaak kleinere bedragen en kortere looptijden. Let scherp op de rang van de zekerheid, die lang niet altijd een eerste hypotheekrecht is.

Direct vastgoed

U koopt zelf een pand. Maximale zeggenschap, maar ook beheer, leegstand, onderhoud en financiering zijn volledig voor uw rekening.

Waar u op let

Zeven vragen bij elke aanbieder.

Lees de risico's
Stel uw vraag
Vergelijk niet op rendement alleen. Een hoger percentage is altijd een vergoeding voor meer risico, ergens in de structuur.
Vraag door op rang, loan-to-value, taxatiedatum en de bron van de aflossing. Een aanbieder die daar vaag over blijft, geeft u geen volledig beeld.
Reken tot slot met nettorendement na belasting, want de fiscale behandeling verschilt per vorm en per situatie.

Rang van de zekerheid

Eerste of tweede hypotheekrecht, en wie gaat er nog meer voor bij uitwinning?

Loan-to-value en taxatie

Welke waardegrondslag, welke datum, welke taxateur? Is de LTV cumulatief?

Bron van de aflossing

Wordt terugbetaald uit verkoop, herfinanciering of kasstroom? En wat als dat vertraagt?

Verhandelbaarheid

Kunt u tussentijds uit, en tegen welke voorwaarden en kosten?

Onze profielen

Drie profielen, één zekerheidsstructuur

Fundament

Lager risicoprofiel

  • Eerste hypotheekrecht
  • Vastgoed als onderpand
  • Belegging vanaf € 200.000
  • Looptijd: 3 jaar
  • Senior leningpositie
  • LTV: onder 70%
  • Focus: stabiele inkomsten

Rente

5,25%

Bekijk Fundament

Transformatie

Hoger risicoprofiel

  • Tweede hypotheekrecht + aandelenverpanding
  • Vastgoed als onderpand
  • Belegging vanaf € 200.000
  • Looptijd: 18-24 maanden
  • Junior leningpositie
  • LTV: 70%–100%
  • Focus: hoger rendement

Rente

6,75%

Bekijk Transformatie

Short Stay

Gemiddeld risicoprofiel

  • Hypotheek op vastgoed
  • Vastgoed als onderpand
  • Belegging vanaf € 200.000
  • Looptijd: 5 jaar
  • Vastgoedleningpositie
  • LTV: niet gespecificeerd
  • Focus: inflatiegekoppelde inkomsten

Rente

5,75%

Bekijk Short Stay
Kennisbank

Meer uitleg over beleggen in vastgoed

Praktische artikelen over zekerheden, loan-to-value, fiscale behandeling en de risico’s van beleggen in vastgoedobligaties.

  • Kennisbank

Beleggen vanuit uw BV: wat u kunt doen met overtollige liquiditeit
  • Kennisbank

Zijn vastgoedobligaties veilig? Een eerlijk antwoord
Naar de kennisbank
Onafhankelijk vergelijken

U weet precies

welke propositie past wat vermogen opbouwt wat de volgende stap is
Wij leggen u graag uit waar onze structuur van andere vormen afwijkt.
Plan een gesprek