Risico

Risico's van beleggen in vastgoedobligaties

Wat er mis kan gaan, hoe wij het beperken en wat u zelf zou moeten controleren.

Risico

U kunt uw inleg geheel of gedeeltelijk verliezen.

Lees over zekerheden
Stel uw vraag
Beleggen in vastgoedobligaties is geen sparen. Er is geen depositogarantiestelsel en het rendement is niet gegarandeerd.
Een hypotheekrecht beperkt de schade bij wanbetaling, maar neemt het risico niet weg. Een executieverkoop levert vrijwel altijd minder op dan een vrije verkoop.
Beleg daarom nooit een bedrag dat u op korte termijn nodig kunt hebben, en spreid over meerdere projecten en looptijden.

Debiteurenrisico

De ontwikkelaar of eigenaar kan zijn rente- of aflossingsverplichting niet nakomen. Dit is het kernrisico van elke vastgoedlening.

Waarderingsrisico

Een taxatie is een inschatting op een moment. Bij een marktdaling of een te optimistische waardering slinkt de buffer sneller dan verwacht.

Liquiditeitsrisico

U zit in beginsel vast voor de looptijd. Tussentijds uitstappen is beperkt mogelijk of niet mogelijk.

Projectrisico

Bij ontwikkeling of transformatie kunnen vertraging, hogere bouwkosten of vergunningsproblemen de exit in gevaar brengen.

Beheersing

Hoe wij het risico beperken.

Hoe werkt het
Bekijk proposities
Risico verdwijnt niet, maar het laat zich wel structureren. Wij sturen op rang, buffer en onderbouwing.
Per propositie leggen wij expliciet vast welke zekerheid is gevestigd en hoeveel ruimte er tussen lening en waarde zit.
Wij vermelden de risico's van een propositie even nadrukkelijk als het rendement. Een aanbieder die dat niet doet, verzwijgt iets.

Rang van het zekerheidsrecht

Wij leggen vast of sprake is van een eerste of tweede hypotheekrecht en wie er nog meer voorgaat bij uitwinning.

Conservatieve loan-to-value

Hoe lager de LTV, hoe meer de waarde kan dalen voordat uw hoofdsom wordt geraakt. De LTV staat bij elke propositie vermeld.

Onafhankelijke onderbouwing

Taxatie, due diligence en toetsing van de debiteur gebeuren voordat een propositie wordt opengesteld.

Monitoring

Wij volgen betalingen, projectvoortgang en waardeontwikkeling gedurende de volledige looptijd en grijpen in bij achterstand.

Onze profielen

Drie profielen, één zekerheidsstructuur

Fundament

Lager risicoprofiel

  • Eerste hypotheekrecht
  • Vastgoed als onderpand
  • Belegging vanaf € 200.000
  • Looptijd: 3 jaar
  • Senior leningpositie
  • LTV: onder 70%
  • Focus: stabiele inkomsten

Rente

5,25%

Bekijk Fundament

Transformatie

Hoger risicoprofiel

  • Tweede hypotheekrecht + aandelenverpanding
  • Vastgoed als onderpand
  • Belegging vanaf € 200.000
  • Looptijd: 18-24 maanden
  • Junior leningpositie
  • LTV: 70%–100%
  • Focus: hoger rendement

Rente

6,75%

Bekijk Transformatie

Short Stay

Gemiddeld risicoprofiel

  • Hypotheek op vastgoed
  • Vastgoed als onderpand
  • Belegging vanaf € 200.000
  • Looptijd: 5 jaar
  • Vastgoedleningpositie
  • LTV: niet gespecificeerd
  • Focus: inflatiegekoppelde inkomsten

Rente

5,75%

Bekijk Short Stay
Kennisbank

Meer uitleg over beleggen in vastgoed

Praktische artikelen over zekerheden, loan-to-value, fiscale behandeling en de risico’s van beleggen in vastgoedobligaties.

  • Kennisbank

Beleggen vanuit uw BV: wat u kunt doen met overtollige liquiditeit
  • Kennisbank

Zijn vastgoedobligaties veilig? Een eerlijk antwoord
Naar de kennisbank
Vragen over risico

U weet precies

welke propositie past wat vermogen opbouwt wat de volgende stap is
Wij lichten de risico's per propositie toe voordat u een beslissing neemt.
Plan een gesprek